2020年，碳酸锂价格从4万元/吨，一路上涨到2022年11月的56.75万元/吨。

如此巨大的利润空间促使上游厂商加速释放产能，也加快了中下游厂商一体化布局，还有各路资本的追逐。

于是乎，近两年多次上演了锂资源争夺白热化的场景。

比如，2021年底，宁德时代、赣锋锂业历经4个月对千禧锂业的反复争夺。在最后时刻，美洲锂业斜刺里杀出，在付出了高达4亿美金的代价后成功拿下。

去年5月，曾经鏖战5天5夜，溢价超过600倍，拍出20亿元天价的斯诺威，被“半路杀出”的宁德时代收入囊中，此举耗费64亿元。

如此种种，不胜枚举。

与此同时，产能也在陆续释放。

2022年中国碳酸锂需求量为52.07万吨，产量为39.5万吨，同比增幅约为32.5%，净进口12.57万吨。

2023年，国内外产能进一步扩大，Greenbush，Pilgangoora，Wodgina，Marion等澳洲主力矿山贡献超过15万吨；SQM与雅宝等海外盐湖释放产能超过9万吨；国内蓝科锂业等盐湖接近3万吨，宁德时代、国轩高科等国内云母提锂释放超过3万吨。

随着产能的释放，碳酸锂逐步从卖方市场转向买方市场。

中信建投期货预计，2023-2025年锂供给分别约112.25万吨、154.65万吨和183.1万吨碳酸锂；锂需求分别为110.45万吨、136.12万吨和165.15万吨碳酸锂。

从储量的角度来看，碳酸锂仍旧在上升。

2020年，全球锂矿（碳酸锂）储量1.28亿吨，资源量3.49亿吨。曾毓群表示，目前已探明的锂资源储量可以生产160 TWh的锂电池,随着锂资源继续探明后会更多。

此外，新能源车保有量越来越多，可回收利用的锂资源也会越来越多。

毫无疑问，这意味着碳酸锂降价的来临。

2023年，新能源车需求承压

Canalys 研究报告称，2022 年全球新能源车 (EV) 增长 55%，达 1010 万辆。中国是目前最大的新能源车市场，占比59%。

中国市场已经连续多年成为拉动新能源汽车产业增长的引擎。

不过，进入2023年，不容乐观。

2023年1月，新能源汽车产销分别完成42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%，市场占有率达到24.7%。

特斯拉率先吹响降价号角，国内小鹏、问界以及蔚来等新能源车厂商陆续跟进，在价格助力下，2月新能源车销量43.9万辆，渗透率31.6%。

此时，燃油车企再也坐不住了。销量连续多年下滑，市场份额逐步压缩，库存水位高能预警，利润大幅下滑，现金流紧绷。国六B排放标准的出台无疑点燃了燃油车企降价，清理库存，回笼资金的导火索。

无论是高端品牌，还是主流品牌、合资品牌的多款车型在全国各地推出了五万、十万甚至打对折的优惠力度。

在短期内，的确对新能源车的终端需求造成了一定的冲击。

乘联会数据显示，3月1日-19日，新能源汽车市场零售24.6万辆，同比去年同期增长15%，较上月同期增长11%。今年以来累计零售101.6万辆，同比增长21%。

相较于去年新能源汽车销量同比超90%的增速，差距明显。

终端需求承压，碳酸锂产能大幅释放，车企锂电池库存承压，碳酸锂价格暴跌也就是意料当中的。

对此，业界大佬对此均有着较为理性的预期判断。

“碳酸锂无论如何都要大幅降价了，因为需求远远不如预期。”3月初，理想汽车创始人李想公开表示，他预计碳酸锂价格会长期稳定在每吨20万元-30万元。

同样，据蔚来创始人李斌预测，今年四季度碳酸锂价格有望降至20万元/吨。

而宁德时代“锂矿返利”计划，也将碳酸锂结算价格锁定在20万元/吨。

淘汰落后产能

“产能大幅释放，价格快速下跌，而后开始内卷，下一步便是淘汰落后产能。”

在巨大的利润驱使下，部分不具备经济性的锂资源开发也提上日程。

全球锂资源主要分为锂矿石、盐湖、和云母。

虽然盐湖的分布最为广泛，但是受到资源禀赋（品位、杂质）和提取技术的限制，以锂矿提取为主、盐湖次之。

从资源分布上来看，南美锂三角区域（玻利维亚、智利、阿根廷）合计占比约59%，但全球锂产量贡献最大的是澳大利亚，资源量仅占7%，却贡献了41%的产量。而澳大利亚拥有全球最好品质的锂辉石，资源基本上也以锂辉石为主。

从理论上来看，提锂成本盐湖

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